¿Por qué las tasas de interés son importantes para los comerciantes de Forex La mayor influencia que impulsa el mercado de divisas es variaciones en el tipo de interés efectuadas por cualquiera de los ocho bancos centrales del mundo. Estos cambios son una respuesta indirecta a otros indicadores económicos realizados a lo largo del mes, y poseen el poder de mover el mercado de inmediato y con toda su fuerza. Debido a variaciones del tipo de sorpresa a menudo hacen el mayor impacto en los comerciantes, la comprensión de cómo predecir y reaccionar a estos movimientos volátiles pueden dar lugar a respuestas más rápidas y altos niveles de beneficios. (Lea conocer a los principales bancos centrales para el fondo de estas instituciones financieras.) Las tasas de interés Tasa de Fundamentos de interés son cruciales para los comerciantes del día en el mercado de divisas por una razón muy sencilla: cuanto mayor es la tasa de retorno. más los intereses devengados sobre la moneda invertido y cuanto mayor es el beneficio. (Lea una cartilla sobre El mercado de divisas para obtener información de fondo.) Por supuesto, el riesgo de esta estrategia es la fluctuación monetaria, que puede compensar de manera espectacular algún tipo de recompensa que devengan intereses. Cabe indicar que, si bien siempre se puede querer comprar monedas de mayor interés (financiación con las de interés más baja), no es siempre una decisión acertada. Si la negociación en el mercado de divisas fuera tan fácil, sería altamente lucrativo para cualquier persona armada con este conocimiento. (Más información acerca de este tipo de estrategia de divisas en las operaciones carry entregar.) Esto isnt decir que las tasas de interés son demasiado confuso para el comerciante medio día sólo que deben ser vistos con un ojo cauteloso, como cualquiera de los comunicados de prensa regulares. (Lee Trading En comunicados de prensa para obtener más información.) ¿Cómo se calculan las tarifas Cada junta directiva bancos controla la política monetaria de su país y la tasa de corto plazo de interés al que los bancos pueden pedir prestado el uno del otro. Los bancos centrales van a subir los tipos con el fin de controlar la inflación y reducir las tasas de préstamos para fomentar e inyectar dinero en la economía. Normalmente, puede tener un fuerte indicio de lo que el banco decidirá mediante el examen de los indicadores económicos más relevantes, a saber: (. Leer más sobre el IPC y otros postes indicadores de la salud económica de nuestro tutorial Indicadores Económicos) Predecir Banco Central tarifas Armado con los datos a partir de estos indicadores, un comerciante puede prácticamente armar una estimación de la tasa de cambio de los federales. Por lo general, ya que estos indicadores mejoran, la economía va bien y las tasas o necesitará ser levantado o, si la mejora es pequeña, siendo el mismo. En la misma nota, caídas significativas en estos indicadores pueden significar un recorte de tasas con el fin de animar a los préstamos. (Más información acerca de los factores que influyen en los cambios de tipos de interés de las fuerzas detrás de las tasas de interés.) Fuera de los indicadores económicos, es posible predecir una decisión sobre las tasas por: La observación de los anuncios más importantes Analizando las previsiones anuncios importantes anuncios importantes de las cabezas de los bancos centrales tienden a jugar un papel vital en las tasas de interés se mueve, pero se suele pasar por alto en respuesta a los indicadores económicos. Eso no significa que vayan a ser ignorado. Cada vez que un consejo de administración de cualquiera de los ocho bancos centrales está programado para hablar en público, por lo general dar una idea de cómo el banco considera a la inflación. Por ejemplo, el 16 de julio de 2008, presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, dio su testimonio semianual de política monetaria ante el Comité. En una sesión normal, Bernanke lee una declaración preparada sobre el valor de dólares EE. UU., así como responde preguntas de los miembros del comité. En esta sesión, él hizo lo mismo. (Lea más sobre el jefe de la Fed en Ben Bernanke:. Antecedentes y filosofía) Bernanke, en su declaración y respuestas, se insiste en que el dólar estaba en buenas condiciones y que el gobierno se determinó para estabilizarlo a pesar de los temores de una recesión fueron influyendo en todos los demás mercados. La sesión de 10 a. m. fue ampliamente seguido por los comerciantes, y porque era positivo, se anticipó que la Reserva Federal podría subir las tasas de interés, lo que provocó un rally a corto plazo por el dólar en preparación para la próxima decisión de tasas. Figura 1: El EUR / USD declinaciones en respuesta a los federales quotHINTquot testimonio política monetaria es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un registro de funcionamiento establecido. Una cantidad que un propietario debe pagar antes de que el seguro cubrirá los daños causados por un hurricane. The High Dividend de la Estrategia: Pros y Contras Vamos a empezar con la línea de fondo acerca de la inversión en acciones de alto dividendo funciona, pero hay arrugas significativas. Hace un tiempo me hizo un estudio de 20 años sobre la inversión en acciones de alto dividendo. El planteamiento era sencillo. Empezamos con el universo Standard Poors 500 amperios y la dividió en 10 grupos de 50 acciones cada uno. Los grupos oscilaron entre los que tienen los más altos rendimientos de dividendos a los que tienen los más bajos rendimientos de los dividendos en el comienzo de cada uno de los años. a continuación, nos devolvió la rentabilidad de estos grupos durante todo el período. Los Resultados Los resultados fueron esclarecedores. Por un lado, los rendimientos totales fueron más altos del grupo con los más altos rendimientos de dividendos y luego descendieron en perfecto orden a los que tienen los más bajos rendimientos de los dividendos. Lo que es más, el rendimiento global del grupo con la mayor rentabilidad fue mayor que el de la SampP 500 y su volatilidad durante el periodo fue menor. (Para leer relacionados, ver: ¿hacia dónde ganancias sobre la inversión provienen de) Pero eso no quiere decir que todas las existencias en el grupo con el mayor rendimiento hicieron bien. Mas bien lo contrario. La razón principal de estos impresionantes retornos inusualmente fue el buen desempeño de algunas poblaciones que lo hicieron mucho mejor de lo que se esperaba que. La mayoría de las poblaciones en el grupo de cabeza no le fue bien, pero el rendimiento promedio se incrementó de manera espectacular por un puñado de grandes ganadores. Por el contrario, el grupo de poblaciones con la rentabilidad por dividendo más bajo fueron los peores resultados porque había unos perdedores con extraordinariamente malos resultados. Las poblaciones de alta rentabilidad por dividendo. como grupo, tuvieron sus mejores proyecciones durante los años de mercado más débiles. Eso no es sorprendente, ya que su bien conocido que los dividendos generosos tienden a amortiguar la erosión de precios cuando el mercado golpea bolsas de aire. El rendimiento típico de las poblaciones con mayores rendimientos solamente era regular. Precio-ganancias múltiplos Al mismo tiempo, hice un estudio similar de las empresas que utilizan múltiplos precio-ganancia en lugar de los rendimientos por dividendo. Como era de esperar, los que tienen los más bajos múltiplos resultó en los mejores rendimientos, en realidad un poco mejor que aquellos en el grupo de más alto rendimiento del dividendo. Sin embargo, hubo una mayor variación en los rendimientos de año en año y los rendimientos de menor a mayor no disminuyó en perfecto orden. (Para leer relacionados, consulte: Puede que el estómago la inversión perfecta) Con ambos grupos, los inusualmente altos y bajos rendimientos de los valores atípicos fue lo que causó la rentabilidad media para terminar donde estaban. Dado que cada grupo estaba formado por 50 valores, los esfuerzos para acercarse a la replicación de los resultados de estos estudios requeriría una tenencia de aproximadamente que muchas acciones o invertir en un fondo cotizado (ETF) con un enfoque similar. Tenga en cuenta, también, que el estudio abarcó dos décadas, por lo que a pesar de que los números de funcionar durante tanto tiempo un período de su muy posible, si no probable, que habrá períodos cortos en el medio cuando vuelve la zaga del mercado general. Ninguna estrategia funciona todo el tiempo, pero para aquellos que son pacientes, éste parece merecer la pena considerar. Aún así, los inversores tienen que tener cuidado de áreas obvias de preocupación. Por ejemplo, los servicios públicos a menudo surgen como posibilidades cuando los inversores están buscando altos dividendos. Con la perspectiva de mayores tasas de interés hacia el futuro, sin embargo, que puede ser una bandera amarilla antes de considerar la misma. las poblaciones de alto rendimiento de dividendos ofrecen oportunidades, pero una cuidadosa consideración es esencial antes de apretar el gatillo para comprar, y algunos inversores pueden consultar primero con un asesor financiero. (Para leer relacionados, consulte: ¿Por qué debería diversificar y reequilibrar.) Tasas de Interés Una influencia importante que impulsa la divisa es la tasa de interés cambia de ocho de los mundos más importantes bancos centrales. variaciones de los tipos de interés representan una respuesta monetaria, basada en políticas como resultado de los indicadores económicos que evalúan la salud de una economía. Lo más importante es que poseen el poder de mover el mercado inmediatamente como un aspecto de fundamentos ahora han cambiado de repente un countrys. Por otra parte, variaciones del tipo de sorpresa a menudo pueden tener el mayor impacto debido a que estos movimientos volátiles pueden dar lugar a respuestas más rápidas y altos niveles de beneficios. (Lea conocer a los principales bancos centrales para el fondo de estas instituciones financieras.) Tasa de Interés Fundamentos de interés monedas tarifas de impacto de la siguiente manera: cuanto mayor es la tasa de retorno. cuanto mayor es el interés acumulado sobre la moneda invertido y cuanto mayor es el beneficio. (Lea una cartilla sobre El mercado de divisas para obtener información de fondo.) Por lo tanto, es una estrategia válida para pedir prestado monedas con una tasa de interés más baja con el fin de comprar las monedas que tienen una tasa de interés más alta (Esta estrategia también se conoce como el carry trade) . Sin embargo, existe el riesgo de que la fluctuación de la moneda puede compensar los beneficios que devengan intereses. Si la negociación en el mercado de divisas fuera tan fácil, sería altamente lucrativo para cualquier persona armada con este conocimiento. (Más información acerca de este tipo de estrategia de divisas en las operaciones carry entregar.) ¿Cómo se calculan las tarifas Cada tablero de los bancos centrales de administración controla la política monetaria de su país y la tasa preferencial de interés a corto plazo que los bancos utilizan para pedir prestado unos de otros. Cuando la economía va bien, las tasas de interés están caminaron con el fin de frenar la inflación y cuando los tiempos son difíciles, reducir las tasas de préstamos para fomentar e inyectar dinero en la economía. Los comerciantes de Forex pueden obtener pistas sobre lo que el banco central (como la Reserva Federal de Estados Unidos) hará mediante el examen de los indicadores económicos mencionados en el apartado anterior, tales como: 13 (Lea más sobre el IPC y otros postes indicadores de la salud económica en nuestros indicadores económicos tutorial.) la predicción del Banco central tarifas Utilizando los datos de estos indicadores y una evaluación aproximada de la economía, un comerciante puede crear una estimación de la tasa de cambio de los federales. En términos generales, como los indicadores y mejorar la economía va bien, las tasas o bien se tienen que aumentar o, si la mejora es pequeña, mantenido. Del mismo modo, caídas significativas en estos indicadores pueden significar un recorte de tasas con el fin de animar a los préstamos. Más allá de los indicadores económicos tradicionales, hay otras dos áreas que deben ser examinados. 1. Los anuncios importantes Siempre que el consejo de administración de un banco central está programado para hacer un anuncio público, que por lo general se dará una idea de cómo el banco considera a la inflación. Por ejemplo, el 16 de julio de 2008, presidente de la Reserva Federal de EE. UU., Ben Bernanke, dio su testimonio política monetaria semestral ante el Comité. Según un testimonio regular, leyó una declaración preparada sobre el valor de dólares EE. UU. y respondió a las preguntas de los miembros del comité. (Lea más sobre el jefe de la Fed en Ben Bernanke:. Antecedentes y filosofía) En general, Bernanke informó el dólar estadounidense estaba en buenas condiciones y que el gobierno se determinó para estabilizarlo a pesar de los temores que asoman de una inminente recesión que estaban influyendo todos los demás mercados. La sesión de 10 horas (14:00 GMT el punto en el gráfico de la figura 1) fue ampliamente seguido por los comerciantes. Desde el punto de vista fue positivo para el dólar de EE. UU., se da a entender que la Reserva Federal podría estar subiendo las tasas de interés pronto. Esto hizo que el dólar se aprecie el euro. 13 Figura 1: El EUR / USD declinaciones en respuesta a los federales testimonio política monetaria 13 Fuente: DailyFX 13 El EUR / USD se redujo 44 puntos a lo largo de una hora (bueno para el dólar de EE. UU.), lo que resultaría en un 440 por lote beneficios para los comerciantes que actuaban sobre el anuncio. 2. Análisis Análisis de Previsión predicciones profesionales también pueden ser utilizados para predecir las decisiones de tipos de interés. Dado que las tasas de interés se mueve tienden a ser bien anticipado antes de la mano, las principales casas de bolsa, instituciones financieras y operadores profesionales tendrán una estimación de consenso sobre lo que es la tasa. Una buena regla general para los comerciantes es tomar cuatro o cinco de estas previsiones (que tienden a ser muy estrecha numéricamente) y un promedio de ellos con el fin de obtener una predicción más precisa. ¿Qué hacer cuando una tasa de sorpresa presentarse en ocasiones, los bancos centrales pueden lanzar una bola curva y golpear todas las predicciones fuera del parque con un alza de tasas sorpresa o corte. Cuando esto sucede, usted debe saber en qué dirección se moverá el mercado. Si hay un aumento de tasas, la moneda se aprecie, lo que significa que los operadores estarán comprando. Si hay un corte, los comerciantes serán probablemente su venta y la compra de divisas con tipos de interés más altas. Una vez que haya determinado lo siguiente: Actuar con rapidez de cambio tiende a moverse a velocidades relámpago cuando se realiza una sorpresa, ya que todos los operadores estarán compitiendo con la esperanza de entrar en una posición (comprar o vender en función de alza o corte) por delante de las masas. Si lo hace, puede dar lugar a un beneficio significativo si se hace correctamente. Sea consciente de un cambio de tendencia volátil. Una percepción comerciantes / emociones a menudo afecta al mercado en el inicio de la liberación datas más, pero entonces la lógica entra en juego y la tendencia más probable es volver de nuevo su trayectoria original. El siguiente ejemplo ilustra los tres pasos anteriores en acción. En julio de 2008, la tasa de interés de Nueva Zelanda fue de 8,25. Durante gran parte del trimestre anterior, la tasa había sido constante. La mayor tasa de rendimiento hizo que el Dólar de Nueva Zelanda (NZD) era una moneda popular para la compra. En julio, a pesar de todas las demás indicaciones anteriores, el banco central decidió reducir la tasa a 8. Si bien la caída de 0,25 parece menor, este movimiento fue interpretado como una señal de que el banco central tenía miedo a la inflación. Los comerciantes comenzaron a vender el NZD.
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